河南、湖北、广东多地银行下调存款利率，下调原因几何？还会继续降吗？

中国银行体系的发展，与英美银行体系的发展是反着来的。

在英美，是先有了民间的商业银行，再有央行。

而在中国，是先有了央行和国有银行，然后逐步进行股份制改造，逐渐允许民间来成立银行，构建商业银行体系。

中小银行的股份构成，通常是地方性企业，尤其是地方性垄断性企业。在过去土地财政背景下，很多小银行的股东，还包括了地方财政局，包括财政的马甲，城投平台等等。

所以，中小银行的风险，相对于四大行高。存款利率，也会比四大行高。而在贷款端，中小银行具有一定的本土优势，根植于本土的企业，如果本土企业发展顺利，尤其是大股东所关联的上下企业发展顺利，那么中小银行还是能够稳定获利的。

但如果大股东的主营业务出现问题，或者出现某种地方性的市场紧缩，就会使得地方银行陷入债务危机。去年河南村镇银行的事情，就是一个典型的案例。

这次河南、湖北、广东各地下调存款利率。更多的是在整个低息环境中进一步进行调整。

国有银行的存款利率，已经很低了。中小银行，只要仍然比国有银行存款利率高一点，就仍然可以保证对存款的吸引力。另一方面，在货币宽松环境下，尤其又进一步降低准备金的情况下，中小银行的流动性也是充足的，所以也没必要抬高存款利率。银行间拆借利率，以及银行间的债券利率，没有上涨，中小银行自然也就没必要维持较高存款利率水平。

此外，中小银行服务的地方商业环境，投资需求和贷款需求，可能进一步紧缩。在当下的环境中，全国性的大企业，规模企业，垄断性企业，还能够凭借其体量，保证其优势；还能够勉强做一点新投资。而对于地方性的企业，在当前环境下，更多的也就是勉力维持，谈不上扩张经营。所以，中小银行的贷款业务量可能也存在紧缩。国有银行的贷款量大幅增长，中小企业的贷款量却未必增长。

还会继续降么？未必。中小银行的利率，是与国有大银行的利率看齐的。

存款利率，在国有银行的存款利率上加一点。贷款利率，也同样在国有银行的基础上加一点。基于其本土的信息优势，能够为一些国有银行认为征信不足，或者资质不过关的客户贷款。

如果国有银行的利率进一步下降，那么商业银行自然会跟随。

但从当前的经济看来，进一步调低利率，刺激效果不会很强，反而会存在诸多负面效应。在美国升息的环境中，人民币如果持续降息，两者息差过大，会对外汇管理资本管制造成很大的困难。此外，中国经济也逐渐摆脱疫情影响，已经有了一定好转，已经足够达成今年的目标，能够达到基本预期。所以进一步进行利息调整的可能性不大。